（二）确认报酬成本的经济后果
股票期权的发行虽然没有导致负债的发生，也没有减少企业的所有者权益，但是仍应确认由此而引起的报酬费用。国际会计准则委员会（IASB）于2003年要求该机构管束国的上市公司从2004年起把公司股票期权列入经营开支，提高会计报表的可靠性、可比性和透明度。IASB将股票期权计入报酬费用的依据在于：首先认为企业是股权激励行为中的一方，是企业在施行员工股权激励计划，以股权为代价换取员工的劳务服务。其次，股票期权是企业支付给员工报酬的一部分，员工是有偿获得股票期权的。再者，财务报表应当确认资源取得和消耗的情况，因此，不论企业事实上是否为这种以股票或是期权支付员工的劳务承担了成本，费用还是应当确认的。
当然，将股票期权计入报酬成本曾遭到工商界的一致反对，认为这样会降低公司的收益，威胁公司的竞争力，尤其是对高科技企业而言。因为若将股票期权的摊销记入公司成本，意味着期权的补偿成本需要由公司一段时期内的收入来补偿，减少公司的盈利水平，进而影响公司股价。但是从理论上来说，确认由股票期权引起的报酬成本并不会产生人们所预想的不利经济后果：
首先，股票期权报酬成本的确认有利于提高财务报告的透明度。因为当公司发行股票期权不披露“期权的公允价值”时，因为没有将期权计入成本，所以其利润项目是被高估的，财务报表的透明度也就被降低了。所以说，期权报酬成本的确认有助于企业明确经济责任，提供更为合理的财务报表。
其次，股票期权报酬成本的确认有利于提高财务报告的可比性。因为对于那些以向员工发放奖金为主的公司而言，在会计报表中承担了相应的成本或费用，从而减少了公司年末的盈利数字。与未将股票期权计入成本的企业相比，这种费用确认差异的存在使得部门间、公司间、行业间财务报表的可比性降低。所以说，对于期权报酬成本的确认能提高会计信息质量，更有利于创造更为公平的竞争环境。
再者，股票期权报酬成本的确认符合成本效益原则。因为企业通过重新评估已有股票期权计划的成本和收益，若发现其股票期权计划的预期收益不能补偿其成本，则会修订或取消这一计划；反之，企业也不会限制或取消对员工的激励效益大于激励成本的股票期权计划。
综上所述，股票期权激励本身作为一种报酬的支付形式，和工资、奖金、福利并没有什么区别，只是激励的方式不同而已。工资、奖金福利主要是对短期劳动的报酬，而股票期权则是一种长期激励方式。从本质上来讲，都是企业为了获得管理人的劳动而发生的支出，属于企业成本核算的对象；从交易的主体来看，企业以期权的发放得到员工的劳动，企业得到的是员工的劳动，付出的是期权的费用。因此，在管理人服务期内，对这笔费用进行摊销，和相应期间员工服务劳动产生的收入进行配比，在会计上符合配比原则和权责发生制原则。虽然有学者指出，在新会计准则出台之前，由于期权不会影响账面利润，因此企业发放的期权在薪酬结构中比重较大，而新会计准则的实施使得财物报表无空可钻，因此高管薪酬结构中期权的比重将会缩小，而限制性股票的比重会增加（沃顿商学院，Mary Ellen Cater，2005），但这并不会影响将股票期权成本纳入成本核算的理念。
（三）小结
在现行会计模式下，股票期权就其性质而言，具有负债和权益的双重性质，由此在会计处理上形成了不同的争议。由于篇幅的缘故，本文无法将确认日的选择等一一详述，笔者的基本观点是把股票期权视作一项特殊的权益，在期权授予日即按公允价值确认为报酬成本。因报酬为将来的劳务，则向员工授予期权的报酬成本应在相关员工的服务提供期内进行摊销确认。基本会计处理为：授予日，借记递延报酬费用，贷记股票期权；在相关员工的服务提供期内按年摊销，借记报酬费用，贷记递延报酬费用；在行权日，借记现金和股票期权，贷记普通股和资本公积。
五、百度案例分析
（一）公司背景简介
百度公司（Baidu.com,Inc）（以下简称“百度”）于1999年底成立于美国硅谷，主要创始人为李彦宏及其好友徐勇。2000年，百度带着搜索引擎的关键技术——超链分析技术回国发展。由于百度注册地为开曼群岛，而中国法律限制国外公司在国内提供互联网内容和广告服务，百度在中国的网站以及所提供的广告服务是通过百度网通科技有限责任公司运营。百度公司按照与百度网通公司及其股东签订的合同向其提供技术咨询，并许可其使用百度公司的中文注册名称、注册商标以及相应的软件。通过该合同，百度公司有能力充分的影响百度网通的日常运营和财务支出，并能任命其高级管理人员，以及按照股东的需求批准其所有事务。
 
图 2百度公司结构图

（二）百度公司IPO概况
百度公司于2005年8月5日正式在美国纳斯达克上市，首次公开招股发行4,040,402股美国存托凭证（ADS），其中百度公司将发售3,208,696股ADS（占79.4%），限售股东将发售831,706股ADS（占20.6%）。据统计，在百度原有的主要高管总共提供了约1.3%的股份用于公开发行，其中百度总裁李彦宏提供了0.9%的股份（计250,000股），其他高管大部分都不出售手中股票。同时，原有大型机构投资者也基本上选择不出售手中股份，以保持上市后继续拥有百度的大量股份。
作为中国第一只在美国上市的纯搜索引擎概念股票，百度在交易首日的表现令全球惊讶：当天发行价为27美元，以66美元高开，而后直线上闯至151.21美元，最后以122.54美元收盘，市盈率达2450.8倍，涨幅高达353.85%。
随着股价的飙升，百度员工的财富也在迅速膨胀，据招股说明书的披露，百度员工的内部持股比例为5.5%，也就意味着有200多人随着百度的上市成为了百万、千万甚至亿万富翁。
值得注意的是，百度在上市方案中特设了防恶意收购条款——“牛卡计划” （Dual Class Structure），即百度将上市后的股份分为A类股票（在美国新发行股票）和B类股票（所有原始股份）。其中，每一股B类股票的表决权相当于十股A类股票的表决权，而且一旦Google或其它厂商收购百度的原始股，该股份将立即从B类股票转为A类股票。那么，在这种结构下，百度上市前的股东拥有百度98.5%的投票权，而在百度公开上市时购买其股票的所有投资者，虽持有百度13.4%已发行在外的股票，但却只能拥有百度1.5%的投票权。百度的双重股权结构虽然有利于增强管理层对公司的控制权，以及防范竞争对手的收购活动，但是对于公司治理结构而言确是一种很大的负面因素。
回顾百度公司的IPO历程，我们可以看到，百度身上集有华尔街最关注的两个概念——中国概念和搜索引擎服务商，市场的过度反映使得股票价格飙升，但随之而来的波动对一家年轻的公司来说却是危险的。股价的涨跌决定着员工手中期权的价值大小，进而影响员工的工作士气，过度的股价波动甚至还会干扰公司的经营。同时，公司的价值始终基于未来的增长，如果公司表现良好，那么其市值将被证明是合理的，否则其股价将会下跌。所以，公司每季度的表现都显得那么重要。

表 3 百度公司IPO一览表

项 目	内 容	备 注
股票价格区间(美元)	27
股票发行总量(股)	4,040,402
新发行股数(股)	3,208,696	占发行总量的79.4%
出售股数(股)	831,706	占发行总量的20.6%
发行后总股数(股)	31,406,255
其中
A类普通股(股)	4,344,877	公开发行，每股1个投票权
B类普通股(股)	27,973,716	百度原股东所有， 每股10个投票权
募股资金(美元)	109,090,854
IPO后股东构成
董事会成员(股)	14,368,198	45.75%
`公众(股)	4,040,402	12.86%
其他股东(股)	12,997,655	41.39%
2004年摊薄后 每股收益(美元)	0.05
2004年摊薄后 每股净资产(美元)	1.01
摊薄后市盈率(倍)	540
摊薄后市净率(倍)	27

（三）百度期权事件
2006年7月10日，百度上演了上市以来的首次裁员风波，此事件一时震惊中国互联网界。据相关报导称，百度当天在4小时内解散了企业软件事业部（ES）的全体员工，此次被裁撤30人，其余人员转岗，裁员比例约为1.3%。 事后，百度首席财务官王湛生表示，企业软件事业部偏重的是软件，与百度搜索业务关联度不高，且长期处于亏损状态。 公司从加强长期竞争力角度考虑，最终做出了撤销的艰难决定。王湛生同时表示在撤销企业软件部门后，目前没有合适岗位的员工已不需来百度上班，但给予了一个月的工资补偿，公司为大部分离职人员多保留了一个月的期权行权的权利，剩余的期权则将被公司收回。
据了解，该事业部成立较早，经6年发展已形成由网事通、企业竞争情报和数据库检索系统构成的三大产品系列，专门面向企业和政府市场，是为国内大中型企业和政府提供信息检索管理解决方案的部门。其竞争情报系统的客户包括中石化、中国移动等大型企业。虽然该部门的收入和发展速度的确是远远赶不上目前火爆的竞价排名，但是作为软件产品，其发展速度在业界亦是非常领先的。
值得注意的是，被百度裁撤的企业事业部由于成立较早，其员工的年薪较高，更重要的是，相当一大部分人拥有期权，并且大多在4000股以上 ，而如果按照一般的兑现速度，这些员工只兑现了期权中的很小一部分。同时，裁员当月27日，正是百度公布2006年第二季度财务报表的日子，外界普遍猜测百度是在资本市场的压力下，不惜通过裁掉拥有期权的员工而达到有效节省成本，达到让财务报表“更好看”的目的。
那么，百度裁员的初衷究竟是如官方所言——“该部门成长性不够好，与百度整体发展目标不一致”，还是通过如此非正常调整扣减这高额的股票期权支出来达到节省成本的真实目的。下文就将从会计学的角度，更深入地分析百度裁员事件中期权的影响因素。